진실 사회: 10년 만에 1조 달러실현

진실 사회: 10년 만에 1조 달러실현

 

 

게티 이미지를 통해 bigtunaonline / iStock 편집

 

22세의 마크 주커버그는 2006년에 페이스북을 10억 달러에 판매하지 않은 것에 대해 어리석은 것으로 널리 선포되었다. 현재 약 1조 달러의 가치가 있습니다. 트럼프 미디어 및 기술 그룹 ("TMTG")(DWAC)에 대한 두 가지 주요 도전이 있지만, 진실 사회에 의해 처음에 주도, 향후 10 년 이내에 $ 1 조에 시장 가치를 성장, 그 중 하나는 이미 해결하지만, 그 중 하나는 모두하지만 해결. 이 기사에서는 TMTG 비즈니스 모델, 시장 기회, 극복해야 할 두 가지 큰 도전 (위험)을 검토하고, 올해 주식을 축적하지 않으면 10 년 후 수첩이 깊이 후회 할 수있는 이유를 검토합니다.

 

롤링 스톤에따르면, 트럼프 카지노는 실패했다. 트럼프 스테이크는 실패했다. 트럼프 매거진은 실패했다. 트럼프 보드카는 실패했다. 트럼프 항공은 실패했습니다. 트럼프 음료는 실패했다. 목록은 계속됩니다. 그러나 실패 의 목록을 포함하지 못하는 것은 실패를 통해, 트럼프의 브랜드의 힘은 성장을 계속했다 (즉, 홍보는 좋은 홍보, 또는 그래서 속담간다).

개요: 트럼프 미디어 및 기술 그룹

"트럼프 미디어 및 기술 그룹과 디지털 월드 인수 회사(DWAC)가최종 합병 계약을 체결하여 트럼프 미디어 및 기술 그룹이 상장 된 회사가 될 비즈니스 조합을 제공한다고 수요일에 발표했다. 릴리스에 따르면, TMTG의 임무는 다음과 같은 것입니다.

"자유주의 미디어 컨소시엄에 경쟁자를 만들고 실리콘 밸리의 "빅 테크"회사에 맞서 싸우기 위해, 이는 미국에서 반대 목소리를 침묵하기 위해 일방적 인 힘을 사용했다."

TMTG의 기업 경쟁 구조는 트위터(TWTR)와페이스 북(FB)에대한 대안으로 단순히 진실 소셜을 넘어 (TMTG의 회장, 도널드 트럼프, 금지되었습니다). 또한 뉴스 (경쟁 CNN(T)),엔터테인먼트 (라이벌 넷플릭스(NFLX)및 디즈니 플러스(DIS)),기술 스택 (아마존 웹 서비스(AMZN),마이크로 소프트 Azure(MSFT),구글 클라우드(GOOGL)등을 포함한다.

 

근원

TMTG는 성장 주입니다.

피어 그룹과 사명에 따라 TMTG는 분명히 성장 주식이 되고자 합니다(회사가 본질적으로 이 시점에서 단지 비전이기 때문에 열망을 말합니다). 그리고 모든 좋은 성장 주식처럼, 그것은 성공하기 위해 적어도 세 가지가 필요합니다 : 큰 총 주소 시장 ("TAM"), 높은 매출 성장 (반드시 이익이 아닙니다!), 그리고 일을 끝낼 수있는 강력한 비전 리더. 이 세 가지는 TMTG에 문제가 되지 않을 것입니다 (순간에 이들에 대한 자세한 것).

강렬한 펜트업 시장 수요

TMTG의 회장은 오랫동안 비즈니스 실패 목록에도 불구하고 자신의 소셜 미디어 콘텐츠에 대한 매우 강력한 수요를 창출한 강력한 실적을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 금지되기 전에 소셜 미디어 플랫폼에서 사용자를 유치 할 수있는 능력 (트위터와 페이스 북과 같은 진실 소셜이 원하는 것과 유사)은 매우 강했습니다.

근원

그리고 앞으로 나아가는 기준으로 TMTG는 트럼프가 지원하는 소셜 미디어 플랫폼(예: TRUTH Social)에 대한 수요가 여전히 강하다고 믿습니다.

 

근원

그리고 TMTG가 제공하는 것에 대한 강렬한 수요에 조금 더 맛, 주가는 발표 이후 처음 이틀 동안 너무 많이 올라갔다, 그 거래는 여러 번 중단하도록 강요하고있다.

출처: CNBC

출처: 알파 찾기

알림으로, 디지털 월드 인수 공사와 TMTG의 SPAC 합병은 단지 수요일에 발표되었다, 주식은 약에서 거래되었다 $10 발표 직전에 각 (변동성은 믿을 수 있었다!).

대규모 총 주소 지정 시장 (NYSE :TAM):

전 세계 디지털 혁명이 계속됨에 따라 기술의 클라우드 이동은 절대적으로 엄청나며 소셜 미디어 회사(주로 데이터 캡처, 광고 및 때로는 SaaS 반복 수익 구독 모델을 통해)의 가치 창출은 매우 엄청납니다. 조금 관점으로, 다음은 TMTG가 경쟁하기를 바라는 디지털 잠재고객의 규모에 대한 몇 가지 데이터입니다.

 

근원

간단히 말해서 TMTG는 "자유주의 미디어 컨소시엄의 라이벌"을 만들고자 하며 소셜 미디어에서 뉴스, 엔터테인먼트 및 광범위한 기술(서버 클라우드, 결제 처리, 정보 보안 및 겉보기에 모든 것)에 이르기까지 모든 것을 포함합니다. 다시 말하지만, TMTG는 빅 테크 현상 유지에 경쟁하고 싶어합니다.

그리고 성장 주식에 관해서 (예 : 위에서 언급 한 것과 같은) 모든 최고의 기회는 엄청난 TAM 기회를 가지고 (그래서 그들은 매우 오랜 시간 동안 높은 속도로 성장을 유지할 수 있습니다). 그리고 대규모 시장 규모와 펜트업 수요를 고려할 때 TMTG에 대한 기회가 있다고 믿을 만한 분명한 이유가 있습니다. 문제는 TMTG가 이를 활용할 수 있는지 여부입니다.

2 큰 도전 (위험):

기술 신생 기업의 가장 일반적인 실수 중 하나는 더 나은 솔루션을 구축하면 세상이 정문으로 가는 길을 이길 것이라는 믿음입니다. 거짓. 오히려 훌륭한 기술 솔루션을 구축하려면 역량과 자본이 필요하며, 특히 강력한 펜트업 수요가 있을 때 극복할 수 없습니다. 오히려, 두 가지 큰 도전 (위험) TMTG는 "$ 1 조 +"시가 총액에 행진에 극복해야 (1) 사용자의 중요한 질량을 수집하고, (2) 믿을 수 없을만큼 거대하고 의심할 여지없이 강력한 올리고폴리로 알고공격의 특정 공격을 피하기 위해 "빅 테크." 예를 들어, 아마존, 구글, 애플(AAPL)및 그 동맹국 (예 : 스트라이프)이 최근 경쟁을 파괴하고 시장 리더십을 유지하기 위해 팔러에게 한 일을 생각하십시오.

1. 임계 질량 수집

트위터(TWTR)가너무 강력한 이유 중 하나는 놀라운 네트워크 효과를 통해 콘텐츠의 범위를 확대 할 수있는 사용자의 중요한 질량을 가지고 있기 때문입니다. 이미 트위터와 경쟁하려고 시도하는 회사가 많지만 트위터가 하는 임계 질량이 없기 때문에 일반적으로 훨씬 부족합니다. 예를 들어, 단편화된 경쟁에는 Gab, GETTR, 전보 및 기타 회사와 같은 회사가 포함됩니다. 가장 큰 문제는 사람들이 트위터와 경쟁하기에 충분한 임계 질량을 달성하기 위해 하나로 집계되지 않았다는 것입니다. 진실 사회가 똑같은 문제를 겪지 못하게 하는 이유는 무엇입니까?

다른 소셜 미디어 회사와 달리 TRUTH Social은 도널드 트럼프 전 대통령의 악명 높은 분열통일 력을 갖게 될 것입니다. 그리고 관점에 대 한, 트럼프 보다 더 많은 추종자와 트위터 계정의 많음이 있었다 하는 동안, 몇 가지 그의 콘텐츠의 도달 및 영향을 했다, 많은 사용자가 밀접 하 게 읽을 하지만 기술적으로 그의 계정을 따라.

 

진실 사회는 트럼프가 미국 (및 글로벌) 인구의 거대한 swath와 함께 (이전 그래픽에서 볼 수 있듯이: "당신은 도널드 트럼프 전 대통령에 의해 뒷받침 된 소셜 미디어 플랫폼을 사용하시겠습니까?")와 함께 단지 성공하는 데 필요한 임계 질량을 수집 할 수있는 능력을 가지고 있습니다. 또한, 이 중요한 질량을 수집하면 TMTG가 진실 사회를 넘어, 엔터테인먼트, 뉴스 및 현재 빅 테크와 그 동맹국이 그들을 반대하는 사람을 해치도록 "기술 스택"으로 알려진 성배로 확장 할 수 있습니다 (다시, 팔러를 생각하고, 우리는 순간에 더 많은 예를 제공 할 것입니다).

2. 끊임없는 "빅 테크" 공격

두 번째, 그리고 가장 중요한, TMTG가 직면하게 될 도전은 매우 부유하고 강력한 "빅 테크"독재와 동맹국의 불가피하고 끊임없는 공격입니다. 그들은 비즈니스 경쟁 의 관점에서 그리고 정치 철학의 관점에서 TMTG를 공격할 것입니다. 구체적으로, 빅 테크는 TMTG가 필요한 서버 (또는 기술 스택)에 액세스하는 것을 금지 할 수 있습니다, 그들은 앱 스토어에서 진실 소셜을 제거 할 수 있습니다, 그들은 액세스하고 전자적으로 돈을 모으는 TMTG의 능력을 차단 할 수 있습니다 (그들은 종종 스트라이프와같은 회사를 통해 할 것처럼, GoFundMe 심지어 큰 은행은 어느 정도, 예를 들어 링크를 참조하십시오), 몇 가지 이름을 지정합니다.

"기술 스택"에 관해서는, 소셜 미디어 응용 프로그램 (예 : 하나의 진실 사회적 열망) 특별한 서버 사용 및 액세스가 필요합니다 - 기본적으로 빅 테크에 의해 제어되는 무언가. 특히, 아마존 웹 서비스, 마이크로 소프트 Azure(MSFT)및 구글 클라우드는 필요합니다 기술 스택 전력의이 유형에 대한 액세스에 대한 독점을 가지고, 그리고 그들은 기본적으로 그들이 당신을 좋아하지 않는 경우에 단순히 변덕에 하룻밤을 차단할 수 있습니다 (이것은 팔러에게 무슨 일이 있었는지). 그리고 보조 기술 스택 사람들 중 누구도 크게 같은 정치적 견해를 가진 빅 테크 동맹국이기 때문에 도움을 청하지 않을 것입니다. 이것은 TMTG에 대 한 단일 가장 큰 도전 이 될 것 이다 만약/때 그것은 어떤 모멘텀을 얻기 시작. TMTG가 이것을 인식하지 못한다고 가정하는 것은 어리석은 일이며, 빅 테크에 의해 클라우드에서 쫓겨날 때 비상 계획을 아직 작업하지 않는다고 가정하는 것은 어리석은 일입니다. 그러나 많은 시간과 많은 돈이 필요합니다 (빅 테크 (Big Tech)로 규모의 경제 근처에는 없지만).

 

또 다른 큰 과제는 앱 스토어입니다. 사람들은 앱을 사랑하고, 애플(AAPL)과같은 빅 테크 회사가 앱 스토어에서진실 소셜을 걷어차는 변명을 만드는 것은 매우 쉬울 것입니다. 이는 TMTG가 극복해야 할 중요한 도전이 될 것입니다.

자본에 전자적으로 액세스하는 것은 TMTG에 대한 또 다른 주요 도전 (기회)이 될 것입니다. 오늘날 가장 빠르고 성공적인 회사 중 일부는 기본적으로 스트라이프,Shopify (SHOP),GoFundMe, 스퀘어 ((SQ) 트위터와 같은 CEO - 잭 도르시 (Jack Dorsey) 및 기타와 같은 핀테크 회사입니다. 그리고 그들은 모두 반대 정치적 관점을 가진 회사에 대한 차별의 실적을 가지고 (예를 들어 이전에 제공 된 링크 참조). 이것은 TMTG에 대한 또 다른 거대한 도전이 될 것입니다, 그러나 뿐만 아니라 대규모 장기 기회.

우리의 관점에서, TMTG의 장기적인 비전은 웹 호스팅 (AWS, Azure 등)의 측면에서 빅 테크에 도전하기에 충분한 기술을 구축 할 수있는 경우 / 때 충족될 것이며, 앱 스토어에 도전 (또는 우회) 빅 테크의 전자 결제 회사를 우회할 수 있습니다. 이것은 터무니없이 높은 목표이지만, 기회와 수요는 TMTG가 성공하기 위해 분명히 있다.

TMTG의 1조 달러 규모의 시가총액

TMTG가 10년 만에 1조 달러 규모의 시가총액에 도달하는 한 가지 방법은 사용자 기반이 10억 달러(페이스북보다 적지만 트위터보다 더 많음)에 도달하는 것입니다( 사용자당 평균 수익("ARPU")는 40달러(TikTok 미만, YouTube보다 많지만 인플레이션과 범위를 고려한 불합리한 것)에 도달하는 것입니다. 그리고 주식은 약 25 배 의 판매로 거래됩니다. 이 시나리오에서, 이는 가능한, 그것은 피어 콤프에 따라 $ 1 조 시가 총액에서 주식거래하는 것이 합리적 일 것이다, 대규모 총 주소 시장 ("TAM") 기회와 수요를 고려.

관점을 위해, 여기에 ARPU의 관점에서 세계에서 가장 가치있는 소셜 미디어 회사의 몇 가지를 살펴입니다.

출처: 포스트비욘드

위에서 볼 수 있듯이, 이것은 대규모 수익 창출 잠재력을 가진 대규모 시장입니다 (뿐만 아니라 거대하고 치열한 경쟁). 그리고 TMTG의 범위를 고려 (이는 폭, 그리고 대규모 수요가있는), TMTG의 기회는 거대하다.

더 많은 관점에서, 여기에 수익 성장 속도와 이러한 (및 기타) 최고 성장 기업의 가격 대 판매 비율 (많은 더 높은 배수에서 거래).

(출처: 스톡로버,(SNOW)(순)(UPST)(CRWD)(PLTR)(OKTA)(SE) (SE

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TMTG는 높은 범위 (제공 하고자하는 제품 및 서비스의 측면에서), 놀라운 경쟁과 강렬한 펜트 업 수요를 가지고 있습니다.

다시 말하지만, 이 시점에서 TMTG는 본질적으로 단지 비전일 뿐입니다. 매우 높은 아이디어. 그러나 대규모 TAM및 강렬한 펜트 업 수요를 고려하여 시장 기회가 (1 조 달러 플러스 평가)가 있음을 시사하는 많은 증거가 있습니다. 사람들은 저커버그, 베조스,테슬라(TSLA)엘론 머스크가 기업들이 현금을 태우고 본질적으로 이익을 창출하지 않을 때 웃었다. TMTG의 회장은 저커버그, 베조스 또는 머스크가 아니지만 사업가로서도 많은 성공을 거두었으며 배당률에 대한 기대를 산산조각내는 실적을 기록했습니다.

결론:

TMTG는 소셜 미디어 및 기술 제품을 구축하고 지속적으로 개선하고 확장하기 위해 자본을 조달하는 데 아무런 문제가 없습니다 (예를 들어, 주가가 가는 방식과 함께 보조 오퍼링은 이미 막대한 현금 이익을 얻을 것이며 TMTG의 청중이 성공하고자하는 강도를 고려). 진정한 도전 (위험)은 사업이 (비즈니스 및 정치적 이유로) TMTG의 성공을 막기 위해 최선을 다할 엄청난 강력하고 음란한 빅 테크 독재를 극복 할 수 있는지 여부입니다. TMTG가 이러한 과제를 극복할 수 있는지(1조 달러 이상의 잠재력을 달성하기 위해) 또는 또 다른 실패(긴 실패 목록에서)가 되는지 여부는 아직 볼 수 없습니다.

우리는 올해 말 이전에이 주식의 주식을 구축하기 시작할 것으로 예상됩니다. 투자는 규율되고 장기적인 과정이며 TMTG가 성공적으로 전 세계에 충격을 주면 향후 10년 이내에 1조 달러의 시가총액이 실현 가능한 경로가 있습니다.