아마존의 주식은 이제 죽은 돈입니다

아마존의 주식은 이제 죽은 돈입니다

게티 이미지를 통해 출시 되지 않은 4kodiak/iStock

 

아마존(AMZN)은2020년 9월 이후 주가가 1.5% 하락한 30.3% 상승한 S&P 500을 기록했다. 이 회사의 투쟁은 악화되는 것처럼 보이며, 회사는 3 분기에 대한 애널리스트의 추정치를 놓치고 4 분기 매출이 예상보다 낮게 인도되었습니다.

 

아마존 웹 서비스가 IBM (NYSE :IBM)의 길을 가지 않았고 실망스러운 결과를 제공하지 않았다는 것에 감사드립니다. 결국 두 클라우드 서비스는 도메인 이름 등록 및 웹 호스팅에서 블록 체인 및 스토리지에이르기까지 유사한 서비스를 제공합니다. 컨센서스 분석가의 예상 범위 내에 있는 AWS가 아니었다면 분기는 재앙이었을 것입니다. AWS는 Refinitiv의 데이터를 기반으로 컨센서스 분석가가 149억 0,070만~161억 2,500만 달러에 달하는 16조 1,100억 달러의 매출을 기록했습니다.

(레핀티브의 데이터)

AWS 운영 유입액은 48억 달러였으며 전체 회사 영업 이익이 마이너스로 전환되지 못하게 한 유일한 일이었습니다. 이로 인해 AWS의 영업이익은 수년 만에 처음으로 전체 영업이익의 100%를 차지했습니다.

(레핀티브의 데이터)

AWS의 투쟁

그러나 AWS의 영업 마진이 지난 2년 동안 28~30% 범위에 갇혀 있기 때문에 AWS조차도 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 AWS 마진은 특히 전반적인 비즈니스가 성장 둔화와 비용 증가로 인해 AWS에 더욱 의존해야 하므로 더욱 확장해야 합니다.

AWS 영업이익이 너무 오랫동안 범위로 묶여 있다는 사실은 AWS가 IBM, 구글(나스닥:GOOG)(나스닥: GOOGL)및 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)의 완성을 막기 위해 엄청난 비용을 지출해야 한다는 것을 시사합니다. AWS가 수익성을 높이고 마진을 높여야 하는 경우 전반적인 AWS 매출 성장이 저하될 수 있습니다.

 

아마존에게 더 나쁜 것은 운영에서 자유 현금 흐름이 여전히 감소한다는 것입니다 $54.7 후행 12 개월 기준으로 $59.5 십억, 감소의 두 번째 분기 연속.

(정제)

AMZN의 밸류에이션은 하락해야 합니다.

그것은 거의 주식 거래를 떠난다 32 영업에서 자유 현금 흐름의 배, 그리고 무료 현금 흐름이 떨어지는, 그것은 더 그 여러 계약으로 이어질 가능성이 높습니다. 역사적으로, 무료 현금 흐름이 상승했을 때 주식은 부스트를 얻었다. 2분기 연속 으로 는 주식이 여러 번 상승하여 시간이 지남에 따라 여러 번 떨어지는 것을 더 이상 볼 수 없습니다. 약 25배의 자유 현금 흐름 범위의 하한으로 돌아오면 주식의 시가총액은 10월 28일 종가보다 21% 낮은 약 1조 3600억 달러에 거래되어야 합니다. 즉, 주위 주가 가치가 있을 것 이다 $2,725.

기술 제안 훨씬 낮은 가격

주식은 10 월 29 일에 지원을 찾고 있습니다. 7월 이후 상대강도 지수는 하락세를 보이고 있으며, 주가가 다시 매도 상태에 도달할 때까지 하락할 길이 멀다. 또한, 내림차순 삼각형이라고 불리는 약세 패턴 기술 패턴이 있으며, 중대하고 중요한 지원 수준은 $3,200입니다. 패턴과 RSI가 제안하는 그 휴식, 주식은 쉽게 단기적으로 $ 3,000로 폭락 할 수 있습니다.

 

아마존이 실망스러운 수익 지침을 제공하면서 애널리스트들은 4분기 매출이 3분기 15.3%에서 10.7%로 둔화될 것으로 보고 있습니다. 매출이 그 속도로 성장한다면, 적어도 2018년 1분기 이후 전년 대비 가장 느린 성장률이 될 것입니다. 성장 둔화, 비용 상승, 자유 현금 흐름 감소로 이 주식은 당분간 막다른 돈이 될 가능성이 높습니다.

 

아마존의 주식은 이제 죽은 돈입니다